Az elmúlt időszakban a private equity cégek egyre inkább visszatérnek a régi módszerekhez, vagyis ténylegesen működtetik az általuk megvásárolt vállalatokat. Az egykori sikerreceptjeik, mint a pénzügyi tervezés, már nem hoznak ugyanakkora eredményeket. Ez azt jelenti, hogy sok nagyágyú, mint a Goldman Sachs és a Blackstone, olyan tapasztalt szakembereket vesz fel, akik korábban az iparban dolgoztak. Ők most az operatív részletekre koncentrálnak, és azt nézik, hogyan lehet szélesíteni az árrést és növelni a készpénz áramlását.
Nézzünk néhány tippet, amit Te is hasznosíthatsz:
- Stratégiai tervezés: Készítsd el vállalkozásod hosszú távú (5-10 év) növekedési tervét. Ez segít a célok kitűzésében és azok elérésében.
- Az operatív hatékonyság növelése: Az operatív részletekre való odafigyelés, mint például a technológia és az adatok optimalizálása, jelentős nyereségnövekedést hozhat.
- Piackutatás: Segíts a vállalatoknak jobban megérteni a piaci igényeket és hatékonyabban eljuttatni termékeiket a fogyasztókhoz.
- Költségkontroll: Az adósságterhek csökkentése érdekében fontos a készpénzáramlás növelése és a költségek szigorú ellenőrzése.
- Innováció: Az olyan területek, mint az AI bevezetése a folyamatokba, jelentős hatékonyságot és gyorsabb döntéshozatalt eredményezhetnek.
Lou D’Ambrosio, a Sears Holdings korábbi vezérigazgatója, aki most a Goldman növekedést támogató egységét vezeti, elmondta, hogy a jól működő vállalatok támogatása mindig is fontos kezdeményezés volt. Azonban, ami korábban inkább egy „jó, ha van” szempont volt, mára elengedhetetlenné vált. Ez azért is fontos, mert a piacon kevés az új üzletkötési lehetőség, és a korábban alacsony kamatok miatt vonzó akvizíciók most hatalmas adósságterheket róhatnak rájuk. Ezen felül az ügyfelek is egyre türelmetlenebbül várják a kifizetéseket.
Folytatás:
Az elmúlt évek tapasztalatai azt mutatják, hogy az operatív teljesítmény javítása nagyobb értéket teremt, mint az egyszerű részvények értéknövekedése. A CAIS Group és az Institute for Private Capital tanulmánya szerint az árbevétel növekedése és az árrések kiszélesítése kétszer akkora értéket hozott, mint a szimpla értéknövekedés.
A jövőbeni tervek megvalósítása gyakran hosszú éveket igényelhet, de fontos, hogy az operatív szakemberek mélyen beleássák magukat a vállalatok technológiai, digitális, humán erőforrás és pénzügyi részleteibe. A Swiss Partners Group például úgy látja, hogy a korábbi korszak inkább a tranzakciókra és a befektetési lehetőségek megtalálására koncentrált, de az iparág most változik, és egyre több figyelmet kell szentelni az operatív hatékonyságra.
A fentiek figyelembevételével érdemes odahaza is megfontolni, hogy a vállalkozások működésének optimalizálásával, a stratégiai tervezéssel és a hatékonyság növelésével hosszabb távon jelentős értéknövekedést lehet elérni.
